随着5G、人工智能及边缘计算等技术的快速发展，物联网（IoT）行业正迎来新一轮增长机遇。本报告重点分析物联网产业链中的通信模组与行业应用服务环节，并探讨相关投资机会。

一、物联网通信模组：连接万物的核心基础
物联网通信模组是实现设备联网的关键硬件，涵盖蜂窝通信（如4G/5G、NB-IoT）、Wi-Fi、蓝牙等多种技术。随着智能家居、工业互联网及车联网等场景的普及，全球模组市场需求持续攀升。据市场研究机构预测，2025年全球物联网模组出货量将突破10亿片。国内企业如移远通信、广和通等凭借技术积累与成本优势，在全球市场中占据重要份额，其产品广泛应用于智能表计、智慧城市、农业监测等领域。投资者可关注具备自主研发能力、客户资源稳定的模组企业，尤其是在5G RedCap等新兴技术布局领先的公司。

二、行业应用服务：赋能千行百业的落地实践
物联网的价值最终通过行业应用服务实现。当前，物联网已深入制造、交通、医疗、农业等多个领域，推动数字化转型与效率提升。例如：

- 在工业领域，通过传感器与云平台结合，实现设备预测性维护与生产流程优化；
- 在智慧城市中，物联网技术应用于智能安防、环境监测及公共设施管理，提升城市治理水平；
- 在医疗健康方面，可穿戴设备与远程监护系统为患者提供个性化服务。
应用服务提供商通常以“硬件+软件+平台”一体化解决方案为核心，如华为云IoT、阿里云Link Platform等。投资者应重点关注在垂直行业中具有深厚积累、数据运营能力强的企业，其长期增长潜力更为可观。

三、投资策略与风险提示
建议优先布局技术壁垒高、市场渗透率提升快的细分领域，例如车联网模组与工业互联网解决方案。需警惕行业竞争加剧、技术迭代及数据安全等风险。随着政策支持与生态完善，物联网行业有望持续释放增长动能，模组与行业应用服务企业将迎来广阔发展空间。